Neo
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Neo的Flamingo是个啥?为啥这么火
牛币圈
来自蓝狐笔记

DeFi的势能已经形成。虽然DeFi的起起伏伏是必然的,但作为一种确定性的趋势,它已经起来了。


DeFi从以太坊蔓延开来

DeFi最早是在以太坊上开花结果的,从MakerDAO的稳定币实践、Uniswap的AMM的交易实践、Compound的借贷实践,再到Synthetix的衍生品实践、YFI的聚合器实践,DeFi的用户从年初不到20万人,现在成长为超过40万人,DeFi锁定的资产量从年初不到10亿美元,到如今超过80亿美元,这样的速度是飞快的。


加上从今年6月份Compound和Balancer推出流动性挖矿,YFI推出无预挖的代币分配机制,再到SushiSwap和YAM对Uniswap和AMPL的分叉,DeFi之火已经在以太坊上熊熊燃烧。


当然,以太坊上的高费用、慢速度、低吞吐量,也显示出了不足,就目前而言,以太坊无法承载所有的DeFi。而其他的公链逐渐获得了参与DeFi的机会。


Neo的Flamingo

以太坊公链的可扩展性为其他公链的DeFi发展留下了很大的空间。最近Neo的Flamingo也来了。


什么是Neo的Flamingo?它是基于Neo公链的全栈开放金融协议。用简单的话来说,就是Neo上DeFi生态的基础协议。为什么是基础协议或者全栈协议?因为它集成了资产跨链、AMM模式的DEX、合成稳定币、AMM模式的永续合约交易等。


从这个角度,Flamingo是Neo生态在DeFi上的基础设施,未来Neo的DeFi会构建在Flamingo之上。


Neo的Flamingo背后

Neo的Flamingo是基于Neo公链基础的。Neo本身为DeFi的新特性做了一些基础准备。其中包括Neo开始正式支持State Root和资产跨链。Poly Network是跨链互操作性协议,由Neo、Ontology、Switcheo基金会成员共同发布。目前Poly Network已经与以太坊、Neo、Ontology以及基于Cosmos-SDK实现互联。Poly Network可以实现异构公链的资产跨链和互操作,Neo支持与比特币、以太坊以及Cosmos-SDK的互操作。


Neo在DeFi上的探索,尤其是DEX生态的探索,是从Switcheo开始的,目前Switcheo的跨链TradeHub已经支持基于Poly Network的跨链资产交易,产生了一定规模的交易量。这些都是Neo火烈鸟背后的基础支撑。


Flamingo与Neo的DeFi拼图

DeFi本质上是构建在公链基础之上的开放金融设施。MakerDAO、Uniswap、Compound、Synthetix通过构建社区可以参与的流动性、费用激励、代币激励体系,为DeFi发展留下了积极探索。


从这些先行者的实践,我们可以看到DeFi呈现出一些明显的特性:无须许可、可组合性、不可篡改、可编程、公开透明。这些都是区别于传统金融模式新特征。作为DeFi,它本质上是数字原生的金融范式,它依然离不开资产、市场、稳定币。


资产是指在DeFi上流动或锁定的资产规模。市场就是DeFi上有足够深度、低滑点的交易市场。稳定币则是稳定币为交换媒介的价值载体。这三者缺一不可。它们在新的协议上运行,最终形成全新的数字原生金融范式。这是DeFi给我们最大想象力的来源。


具体到Neo的DeFi,其资产包括了原生代币资产Neo/GAS、跨链合约资产NEP-5。目前Neo可以支持以太坊、比特币、Cosmos-SDK的资产互操作。也就是说,Neo的Flamingo的DeFi生态上,除了其原生的Neo资产之外,以太坊、比特币和基于Cosmos-SDK的资产都有机会在Neo的DeFi生态上流通。


在市场层面,目前Neo公链支持订单簿模式的DEX,例如Nash。只有形成足够深度和流动性的AMM模式的交易所,Neo的Flamingo 的DeFi生态才算完整,这也是Neo的Flamingo的重点之一。


最后是稳定币层面。这也是Neo的Flamingo DeFi乐高积木的基础之一。


(Neo的Flamingo 试图完善其乐高积木)


从这个角度,Neo的Flamingo正是其DeFi基础设施的建设,它在补足其在AMM模式的DEX、稳定币、合成资产等方面的拼图,并试图最终形成一个完整的DeFi拼图。Flamingo就是在完善Neo的DeFi拼图。


Neo的Flamingo 新探索

Flamingo是全栈DeFi协议,是Neo的DeFi基础设施,是其DeFi生态的重要拼图。那么,它相对于其他公链的DeFi生态,有什么新的探索?


*跨链DeFi的探索

目前DeFi在跨链方面并没有大规模应用,除了wBTC和renBTC等在Curve等以太坊DeFi上进行流动性挖矿之外,DeFi跨链还没有大规模应用。目前DeFi的跨链还处于非常早期的阶段。Flamingo可以借助于Poly Network的跨链协议,进而在DeFi生态中支持跨链交易的金融协议。


如果能够实现低磨损、原子性的跨链互操作,可以加速不同链资产之间的流通,提升DeFi的市场规模和处理能力。假设在以太坊上因为其拥堵、高费用等原因导致很多新用户无法参与到DeFi中来,那么,其他公链就有机会将资产引流过来,在其他链的DeFi上运行。目前ERC20的稳定币也开始被引流到以太坊之外的其他链上进行转账。


*打通AMM的流动性池和合成抵押资产池

目前DeFi上的借贷,基本上是基于超额抵押才能完成的,这不利于资金利用率的提高。同时,目前AMM模式的流动性池也处于未充分挖掘的状态。如果将AMM的流动性池和合成抵押资产池打通,会提高资金的利用率,同时还能够提高流动性。这是DeFi上的新探索。


*基于贡献分配的激励机制

当前DeFi上的激励体系设计水平参差不齐,有的有较为成熟和长远的代币经济机制设计,但是由于早期募集了机构的资金,导致后期社区参与的空间减少。有的经济机制设计只考虑到短期的行为。比如说当初的Sushiswap开发团队激励中的10%的奖励竟然完全没有解锁期,后来创始人的抛售,导致社区的恐慌。这显然不是一个适合长期持续的代币机制设计。目前Sushiswap正在设计新的激励机制。


Neo的Flamingo试图改变这种局面,它提出一个基于项目参与者贡献分发的机制,将项目的可持续发展的长期利益与贡献者的贡献联系起来,并在这个过程中逐步探索出其治理代币FLM的价值。


从具体的组件来说,Neo的Flamingo的DeFi探索中,包括了WRAPPER、SWAP、VAULT、PERP、DAO。其中WRAPPER是多资产跨链网关,SWAP是链上流动性交易市场,VAULT是生成稳定币和平台通证的协议、PERP是基于AMM模式的链上永续合约交易平台、DAO则赋予Flamingo的社区治理。从Neo的计划中,跨链资产转账、质押资产挖矿、DEX交易、稳定币生成、永续合约DEX会逐步推出。


(Neo的DeFi的组件)


从Neo的规划看,Flamingo的这些组件,不仅具有独立性,也具有相互的可组合性,功能模块之间可以高度耦合,方便不同组件产品之间打通其流动性。类似于以太坊生态的DeFi,MakerDAO是(生成DAI)最重要的基础组件之一。Flamingo的Vault也是其基础资产的核心组件,为DEX和质押代币提供基础流动性,可以在不同组件的流动性池之间实现互通,从而打破不同流动性池之间割裂的状态,提高资金的利用率。


除了流动性池方面的互通之外,Flamingo还支持平台代币FLM与主流资产的LP代币(流动性池权益代币)作为质押资产,也支持LP代币在DEX中交易或提供流动性。


基于社区治理的Flamingo

Neo 的Flamingo的治理代币是FLM,它的发行机制选择按贡献分配的模式。100%的代币分发给项目的参与者。也就是说,没有机构私募、没有创始人分配。


那么,具体来说,都有哪些项目的参与者?他们会获得什么样比例的FLM代币?对于DeFi协议来说,其运行的核心是资产的提供者。因此Neo的Flamingo的原生代币FLM主要分配给提供资产的参与者。其中包括:


*跨链资产

比如质押来自其他链的资产(如以太坊)可以获得FLM代币的激励。质押跨链资产为跨链资产交易提供流动性,这个激励时间仅限于第一阶段为期一周的Mint-Rush。


*提供流动性获得LP代币并质押

LP代币是证明其流动性提供的权益代币,例如在DEX上提供流动性,可以获得FLM代币的激励。


*生成稳定币

流动性提供者通过质押原生代币FLM或其他主流资产,可以生成稳定币FUSD。

除了提供资产参与到Flamingo的DeFi生态可以获得奖励之外,还可以通过积极参与治理获得FLM的代币奖励。


(FLM代币的分发与Flamingo的主要组件)


FLM是怎么样发放的?

所有FLM代币都是通过VAULT模块发放。上面我们也提到,FLM没有团队分配和私募,从一开始,Flamingo进行为期一周Mint-Rush,在这个期间,5000万FLM代币将会用来激励启动项目的跨链资产交易者。


具体来说,首先用户通过Poly Network进行跨链资产转账,存入不同链资产(例如ETH和BTC),可以通过Wrapper生成符合Neo标准的代币化资产(类似于wBTC和renBTC这些在以太坊上流通的比特币代币化资产)。然后,将这些符合Neo标准的代币化资产存入VAULT中进行质押,就可以获得FLM的奖励。


为期一周的跨链资产挖矿,会包括比特币、以太坊、ONT、USDT等资产。这些资产为未来Flamingo的DeFi生态提供流动性的基础资产。从本质上来说,Neo的Flamingo通过代币激励机制吸引来自其他公链的优质资产,从而形成自己的DeFi生态,可以减少不同链DeFi上的高费用、拥堵情况,从而在DeFi的大发展中获得自己的一席之地。


除了质押主流资产和提供流动性可以获得FLM代币激励之外,参与Flamingo的治理,也可以获得奖励。FLM它本身承载了资产跨链、DEX、合成资产、借贷等协议的价值,同时也服务于这个全栈协议的治理。因此,它是Neo的Flamingo的DeFi生态中原生的价值载体,可以捕获其全栈协议的费用、治理等价值。


这是跟目前以太坊DeFi生态有很大区别的地方之一,在以太坊上MakerDAO协议通过MKR持有人治理,Compound通过COMP代币持有人治理,Synthetix通过SNX持有人进行治理,同时其代币各自捕获自身协议的价值。而Flamingo是全栈金融协议,它捕获的是稳定币、借贷、DEX、衍生品等协议的治理和费用等价值。


此外,由于它的分配是100%的社区参与分配,后续可以通过社区的治理,设定它的迭代发展方向。例如它的产品迭代方向、协议费用捕获、治理提案机制、代币分配的具体设计等。


这里存在正相关的关系,随着FLM 捕获其Flamingo的全栈协议的价值的提升,社区参与的积极性会提高。社区参与的积极性提高反过来会利于其FLM价值的捕获。


最终来说Flamingo能够发展到多高的高度,主要取决于其社区的参与深度和规模,比如社区引入新的协议或产品,组合出新的东西。同时,也需要依靠社区引入更多的其他公链的优质资产,参与到Flamingo的DeFi建设中。


不管其中会有多少起伏,随着越来越多的公链参与到DeFi的探索中来,DeFi的整体势能会越来越强!


2020年09月17日 13:42图文分享